В пособии рассматривается основной круг вопросов стратегического финансового развития предприятий агропромышленного комплекса. Изложены теоретические основы и методический инструментарий разработки финансовых стратегий применительно к агропромышленному холдингу. Подробно отображено содержание основных направлений финансового развития ndash; стратегии формирования финансовых ресурсов, инвестиционной стратегии, стратегии обеспечения финансовой безопасности и стратегии повышения качества управления финансовой деятельностью. Наиболее полно представлено описание современных финансовых инструментов и технологий.br /Пособие построено на материалах лекционных курсов, читаемых на кафедре финансов учётно-финансового факультета РГАУ МСХА. Предназначено для магистров, обучающихся по направлению 080200 laquo;Менеджментraquo; по программе laquo;Финансовый менеджмент агропромышленных компанийraquo;, может быть использовано для самостоятельной аудиторной и внеаудиторной работы.br /Рекомендовано к изданию учебно-методической комиссией учётно-финансового факультета. Протокол № 2 от 13 марта 2013 г.

ВВЕДЕНИЕ......3 1. РОЛЬ АГРОПРОМЫШЛЕННЫХ ХОЛДИНГОВ В СОВРЕМЕННОМ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННОМ ПРОИЗВОДСТВЕ......5 1.1. РОЛЬ ХОЛДИНГОВ В ФИНАНСОВОМ УКРЕПЛЕНИИ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ......5 1.2. СУЩНОСТЬ И ПРАВОВЫЕ ОСНОВЫ СОЗДАНИЯ И ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ХОЛДИНГОВ......9 1.3. ОСОБЕННОСТИ ОРГАНИЗАЦИОННОГО ПОСТРОЕНИЯ ХОЛДИНГА......12 1.4. УПРАВЛЕНИЕ ХОЛДИНГОМ......21 1.5. ЭКОНОМИЧЕСКОЕ И ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ АГРОПРОМЫШЛЕННЫХ ХОЛДИНГОВ РОССИИ......28 2. МЕСТО И ЗНАЧЕНИЕ СТРАТЕГИИ АГРОПРОМЫШЛЕННОГО ХОЛДИНГА В РАЗВИТИИ БИЗНЕСА......36 2.1. СТРАТЕГИЯ КАК ВАЖНАЯ ЧАСТЬ РАЗВИТИЯ БИЗНЕСА......36 2.2. МИССИЯ – ПОНЯТИЕ И ЗНАЧЕНИЕ......40 2.3. ЗАДАЧИ СТРАТЕГИИ И ЦЕЛЕВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ......43 3. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ РАЗРАБОТКИ ФИНАНСОВОЙ СТРАТЕГИИ АГРОПРОМЫШЛЕННОГО ХОЛДИНГА......53 3.1. ФИНАНСОВАЯ СТРАТЕГИЯ И ЕЕ РОЛЬ В РАЗВИТИИ ПРЕДПРИЯТИЯ......53 3.2. ОСНОВНЫЕ ПРИНЦИПЫ РАЗРАБОТКИ ФИНАНСОВОЙ СТРАТЕГИИ ПРЕДПРИЯТИЯ......58 3.3. ХАРАКТЕРИСТИКА ПРОЦЕССА РАЗРАБОТКИ ФИНАНСОВОЙ СТРАТЕГИИ ПРЕДПРИЯТИЯ......61 4. МЕТОДЫ РАЗРАБОТКИ ФИНАНСОВОЙ СТРАТЕГИИ АГРОПРОМЫШЛЕННОГО ХОЛДИНГА......64 4.1. МЕТОДОЛОГИЯ СТРАТЕГИЧЕСКОГО АНАЛИЗА В АГРОПРОМЫШЛЕННЫХ ХОЛДИНГАХ......64 4.2. СИТУАТИВНЫЙ АНАЛИЗ ОТРАСЛИ......76 4.3. СИТУАТИВНЫЙ АНАЛИЗ КОМПАНИИ......88 4.4. СУЩНОСТЬ СТРАТЕГИЧЕСКОГО ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА И МЕТОДЫ ЕГО ОСУЩЕСТВЛЕНИЯ......101 4.5. СИСТЕМА ИНФОРМАЦИОННОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ СТРАТЕГИЧЕСКОГО ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА В АГРОПРОМЫШЛЕННОМ ХОЛДИНГЕ......104 4.6. СИСТЕМА ПОКАЗАТЕЛЕЙ ИНФОРМАЦИОННОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ СТРАТЕГИЧЕСКОГО ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА
ФОРМИРУЕМЫХ ИЗ ВНЕШНИХ ИСТОЧНИКОВ......118 4.7. СИСТЕМА ПОКАЗАТЕЛЕЙ ИНФОРМАЦИОННОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ СТРАТЕГИЧЕСКОГО ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА
ФОРМИРУЕМЫХ ИЗ ВНУТРЕННИХ ИСТОЧНИКОВ......121 4.8. АНАЛИЗ ФАКТОРОВ ВНЕШНЕЙ ФИНАНСОВОЙ СРЕДЫ......123 4.9. АНАЛИЗ ФАКТОРОВ ВНУТРЕННЕЙ ФИНАНСОВОЙ СРЕДЫ......130 4.10. КОМПЛЕКСНАЯ ОЦЕНКА СТРАТЕГИЧЕСКОЙ ФИНАНСОВОЙ ПОЗИЦИИ ПРЕДПРИЯТИЯ......134 5. ФОРМИРОВАНИЕ СТРАТЕГИЧЕСКИХ ЦЕЛЕЙ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ......144 5.1. ПОНЯТИЕ СТРАТЕГИЧЕСКИХ ЦЕЛЕЙ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ И ПРИНЦИПЫ ИХ ФОРМИРОВАНИЯ......144 5.2. ОБОСНОВАНИЕ ГЛАВНОЙ СТРАТЕГИЧЕСКОЙ ЦЕЛИ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ......150 5.3. ФОРМИРОВАНИЕ СИСТЕМЫ СТРАТЕГИЧЕСКИХ ЦЕЛЕЙ И ЦЕЛЕВЫХ НОРМАТИВОВ
ОБЕСПЕЧИВАЮЩИХ РЕАЛИЗАЦИЮ ГЛАВНОЙ ЦЕЛИ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ......157 6. ПРИНЯТИЕ СТРАТЕГИЧЕСКИХ ФИНАНСОВЫХ РЕШЕНИЙ......165 6.1. ПОНЯТИЕ СТРАТЕГИЧЕСКИХ ФИНАНСОВЫХ РЕШЕНИЙ И ПОСЛЕДОВАТЕЛЬНОСТЬ ИХ РАЗРАБОТКИ......165 6.2. ВЫБОР ГЛАВНОЙ ФИНАНСОВОЙ СТРАТЕГИИ ПРЕДПРИЯТИЯ......166 6.3. ФОРМУЛИРОВКА ФИНАНСОВОЙ ПОЛИТИКИ ПО ОТДЕЛЬНЫМ АСПЕКТАМ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ......170 6.4. ФОРМИРОВАНИЕ
ОЦЕНКА И ОТБОР СТРАТЕГИЧЕСКИХ ФИНАНСОВЫХ АЛЬТЕРНАТИВ......173 7. СТРАТЕГИЯ ФОРМИРОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ......175 7.1. ОБЩИЕ ОСНОВЫ РАЗРАБОТКИ СТРАТЕГИИ ФОРМИРОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ......175 7.2. СТРАТЕГИЯ ФОРМИРОВАНИЯ СОБСТВЕННЫХ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ......187 7.3. СТРАТЕГИЯ ФОРМИРОВАНИЯ ЗАЕМНЫХ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ......203 8. ИНВЕСТИЦИОННАЯ СТРАТЕГИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ АПК......220 8.1. ОСНОВЫ РАЗРАБОТКИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ СТРАТЕГИИ ПРЕДПРИЯТИЯ......220 8.2. СТРАТЕГИЯ РЕАЛЬНОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ......232 8.3. СТРАТЕГИЯ ФИНАНСОВОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ......265 9. СТРАТЕГИЯ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ БЕЗОПАСНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ......329 9.1. СТРАТЕГИЯ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ......330 9.2. СТРАТЕГИЯ УПРАВЛЕНИЯ СТРУКТУРОЙ КАПИТАЛА......505 9.3. СТРАТЕГИЯ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ......526 9.4. АНТИКРИЗИСНАЯ ФИНАНСОВАЯ СТРАТЕГИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ......554 10. СТРАТЕГИЯ ПОВЫШЕНИЯ КАЧЕСТВА УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ......567 10.1. ИННОВАЦИОННАЯ ФИНАНСОВАЯ СТРАТЕГИЯ......567 10.2. МОДЕЛИРОВАНИЕ ОРГАНИЗАЦИОННЫХ СТРАТЕГИЧЕСКИХ ПРЕОБРАЗОВАНИЙ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ......687 11. УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ РАЗРАБОТАННОЙ ФИНАНСОВОЙ СТРАТЕГИИ И КОНТРОЛЬ ЕЕ ВЫПОЛНЕНИЯ......708 11.1. ОЦЕНКА РАЗРАБОТАННОЙ ФИНАНСОВОЙ СТРАТЕГИИ......708 11.2. ЗАДАЧИ И ПОСЛЕДОВАТЕЛЬНОСТЬ УПРАВЛЕНИЯ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ФИНАНСОВОЙ СТРАТЕГИИ......709 11.3. ОБЕСПЕЧЕНИЕ СТРАТЕГИЧЕСКИХ ИЗМЕНЕНИЙ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ......711 11.4. МЕТОДЫ РЕАЛИЗАЦИИ ФИНАНСОВОЙ СТРАТЕГИИ В УСЛОВИЯХ ТЕКУЩИХ ИЗМЕНЕНИЙ ВНЕШНЕЙ ФИНАНСОВОЙ СРЕДЫ......714 11.5. КОНТРОЛЬ РЕАЛИЗАЦИИ ФИНАНСОВОЙ СТРАТЕГИИ......722 ЗАКЛЮЧЕНИЕ......732 СПИСОК ОСНОВНОЙ ЛИТЕРАТУРЫ......733 СПИСОК ДОПОЛНИТЕЛЬНОЙ ЛИТЕРАТУРЫ......733 ПРИМЕЧАНИЯ И КОММЕНТАРИИ......735