Книга кандидата экономических наук Саймона Вайна, члена правления Альфа- Банка и руководителя Инвестиционно- банковского блока, служит источником уникальной информации для специалистов по срочным операциям на фондовом и валютном рынках. Решения многих проблем, приведенные в этой книге, нельзя найти ни в российской, ни в западной литературе. Поэтому первое издание книги было опубликовано в США на английском языке и вошло в списки рекомендованной литературы ряда западных университетов, включая Кембридж. Важными особенностями книги являются ее практическая направленность и удобство восприятия: по каждой теме даны упражнения, помогающие закрепить пройденный материал. br / Хотя книга написана прежде всего для профессионалов, ее с интересом прочтут начинающие работники банков, инвестиционных и страховых компаний, а также аспиранты и студенты финансовых вузов.

  Литрес - 999 руб.

Предисловие Введение ЧАСТЬ I. БАЗОВЫЕ ЗНАНИЯ Глава 1. Основные понятия Глава 2. Построение графиков опционов Глава 3. Введение в опционные стратегии Глава 4. Паритет опционов пут и колл ЧАСТЬ II. ОПЦИОННЫЕ СТРАТЕГИИ Глава 5. Базовые стратегии Глава 6. Сложные опционные стратегии Глава 7. Практические навыки построения стратегий Глава 8. Дельта Глава 9. Спреды Глава 10. Использование опционов совместно с базовым активом ЧАСТЬ III. ПАРАМЕТРЫ РИСКА ОПЦИОНОВ Глава 11. Введение: волатильность и параметры-«греки» (тета
вега
гамма) Глава 12. Волатильность Глава 13. Вега Глава 14. Тета Глава 15. Гамма Глава 16. Влияние процентных ставок на расчет цен опционов и опционных стратегий Глава 17. Динамическое хеджирование опционов Глава 18. Подведение итогов Глава 19. Введение в экзотические опционы Глава 20. Комбинированные опционные стратегии на базе экзотических опционов ЧАСТЬ IV. ПОДДЕРЖАНИЕ РЫНКА (МАРКЕТМЕЙКИНГ) Глава 21. Маркетмейкинг: ценовая поддержка рынка Глава 22. Введение в управление портфелем опционов ЧАСТЬ V. ХЕДЖИРОВАНИЕ — СНИЖЕНИЕ РЫНОЧНЫХ РИСКОВ ДЛЯ ПРОИЗВОДИТЕЛЕЙ
ПОТРЕБИТЕЛЕЙ И ИНВЕСТОРОВ В БАЗОВЫЕ АКТИВЫ Глава 23. Базовые принципы хеджирования опционами Глава 24. Сложные стратегии хеджирования для инвесторов Глава 25. Хеджирование: три проекции на стандартные стратегии ЧАСТЬ VI. АНАЛИЗ КРЕДИТНЫХ РИСКОВ Глава 26. Форвардные и расчетные риски по сделкам спот
форвард и расчетный форвард Глава 27. Кредитные риски опционных сделок Глава 28. Кредитные риски опционных стратегий Глава 29. Кредитные риски экзотических опционов Глава 30. Кредитные риски комбинированных позиций: опцион-spot/forward ЧАСТЬ VII. УПРАВЛЕНИЕ РЫНОЧНЫМИ РИСКАМИ Глава 31. Типичные ошибки контроля риска опционов Глава 32. Рекомендуемый подход к установлению лимитов риска ЧАСТЬ VIII. ПСИХОЛОГИЯ ТОРГОВЛИ Глава 33. Личностные факторы в оценке риска Глава 34. Самоконтроль психологических факторов при инвестировании Глава 35. Проблемы со стандартными методами минимизации риска Заключение ПРИЛОЖЕНИЕ. МОДЕЛИРОВАНИЕ Приложение I. Математические модели
лежащие в основе опционов Приложение II. «Греки» — параметры
используемые в управлении портфелем Приложение III. Американские опционы. Опционы на фьючерсы
валюты
сырье
акции и облигации Библиография Термины и определения

Вайн С.
Вайн С. - кандидат экономических наук, заместитель руководителя Инвестиционно-банковского блока, управляющий директор «Альфа-Банка». Один из ведущих специалистов в России по финансовому консалтингу, трейдингу и инвестиционным операциям. Работал в American Express Bank (старший директор, ответственный за деривативы), Refco (управляющий фондом), Union Bank of Switzerland (глава департамента опционов на валюту и драгоценные металлы), Societe Generale (старший трейдер подразделения опционов на межбанке и торговых площадках Чикагской и Филадельфийской бирж). Выпускник Школы бизнеса Колумбийского университета (Нью-Йорк, США).