Базовый учебник по дисциплине «Управление денежными потоками» содержит систематизированное изложение теоретических концепций, методов и моделей, а также различных аспектов их практического применения в процессе финансового управления фирмой....

Введение
Глава 1. ДЕНЕЖНЫЕ ПОТОКИ ОРГАНИЗАЦИИ
1.1. Сущность и классификация денежных потоков
1.2. Концепция временной ценности денег
1.3. Анализ характеристик денежных потоков
Будущая стоимость простого (обыкновенного)
аннуитета
Современная стоимость простого аннуитета
Исчисление суммы платежа, процентной ставки и
числа периодов
Вопросы для самоконтроля
Глава 2. ДЕНЕЖНЫЕ ПОТОКИ ОТ ОСНОВНОЙ
(ОПЕРАЦИОННОЙ) ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
2.1. Доходы, расходы, денежные потоки и
прибыль от основной (операционной) деятельности
Прибыль до уплаты налогов и процентов EBIT
Прибыль EBITDA до вычета налогов, процентов и
амортизации
Прибыль до уплаты налогов ЕВТ
Чистая прибыль N1 (net income) или NP (netprofit)
2.2. Чистый денежный поток от операционной
деятельности - прямой и косвенный методы
расчета
Вопросы для самоконтроля
Глава 3. УПРАВЛЕНИЕ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ОТ
ОСНОВНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
3.1. Методы управления притоками и оттоками
денежных средств от текущей деятельности
3.2. Планирование денежных потоков по
операционной деятельности с использованием
СИР-метода
Процедура расчета планируемой величины чистого
денежного потока по операционной деятельности
NCFO
3.3. Влияние политики по управлению запасами
Применение метода ABC при управлении запасами
Выбор оптимальной партии заказа
3.4. Влияние политики по управлению дебиторской
задолженностью, кредитная политика
предприятия
Кредитная политика предприятия
Применение уступки прав требования или
факторинга для управления дебиторской
задолженностью
Вопросы для самоконтроля
Глава 4. ВЛИЯНИЕ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ НА
ИМУЩЕСТВЕННОЕ СОСТОЯНИЕ, ФИНАНСОВУЮ
УСТОЙЧИВОСТЬ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ
ПРЕДПРИЯТИЯ
4.1. Связь между показателями запаса и
денежными потоками
Понятие минимально необходимого оборотного
капитала
Международная классификация: текущая
ликвидность и быстрая ликвидность
4.2. Платежеспособность и ликвидность - факторы
имущественного состояния и денежных потоков
Коэффициенты финансовой устойчивости,
встречающиеся в российской литературе
4.3. Управление финансовой устойчивостью
предприятия
Управление ликвидностью и финансовой
устойчивостью путем использования чистого
денежного потока от операционной деятельности
Вопросы для самоконтроля
Глава 5. УПРАВЛЕНИЕ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ОТ
ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ..........
5.1. Денежные потоки от инвестиционной
деятельности и инвестиции в основные средства
5.2. Денежные потоки от инвестиций в ценные
бумаги
5.3. Планирование денежных потоков от
инвестиционной деятельности
Вопросы для самоконтроля
Глава 6. УПРАВЛЕНИЕ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ОТ
ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
6.1. Денежные потоки от финансовой
деятельности
Достаточность денежных потоков для покрытия
долга
6.2. Соотношение между внутренними и внешними
источниками финансирования
6.3. Краткосрочные и долгосрочные риски
денежных потоков по финансовой деятельности
Принцип соответствия кредитов их целевому
использованию
6.4. Структура капитала и вероятность
банкротства предприятия
Связь вероятности дефолта с денежными потоками
Вопросы для самоконтроля
Глава 7. СВОБОДНЫЕ ДЕНЕЖНЫЕ ПОТОКИ НА
ФИРМУ И НА СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ
7.1. Свободный денежный поток на фирму FCF
Расчет средневзвешенной цены капитала WACC
7.2. Свободный денежный поток на капитал
7.3. Риски и ставки дисконтирования денежных
потоков
Вопросы для самоконтроля
Глава 8. УПРАВЛЕНИЕ ДЕНЕЖНЫМИ СРЕДСТВАМИ
8.1. Сущность управления денежными средствами
предприятия
8.2. Анализ движения денежных средств
8.3. Планирование (бюджетирование) денежных
средств
8.4. Модели оптимизации остатка денежных
средств
Модель Баумоля
Модель Беранека
Модель Миллера-Орра
Модель Стоуна
Имитационное моделирование
8.5. Современные инструменты управления
денежными средствами
Вопросы для самоконтроля
Список литературы